“梅花傘”被借殼 傘業部分仍留晉江

“梅花傘”傘業部分將剝離資本市場。(資料圖片) 記者＿董嚴軍 攝

　　晉江新聞網10月29日訊 上周，梅花傘業股份有限公司發布公告：擬出售全部資產及負債，并以發行股份方式收購上海游族信息技術有限公司(以下簡稱游族信息)100%股權并募集配套資金。交易完成后，上市公司主體實際控制人變更為游族信息董事長林奇，游族信息將完成借殼上市，而梅花傘也將由傘具制造商正式轉型為一家網絡游戲類上市公司。這也意味著梅花傘的傘業部分正式退出資本市場。

　　作為全國首家登陸資本市場的晴雨傘企業，曾經，梅花傘的上市給晉江乃至全國的傘業發展注入強大的動力。如今，恰逢制傘行業形勢頗不景氣之際，梅花傘傘業部分選擇退市，是不是對行業失去信心的表現？因為忙于此次資產重組一案而無暇分身的梅花傘董事長王安邦，在接受記者電話采訪時一再強調：“退出是為了走得更遠，我對制傘行業始終充滿信心！”

　　一場三方受益的資產重組

　　重組方案顯示，上市公司梅花傘擬以非公開發行股份的方式收購游族信息100%的股權，發股價格為20.06元/股，發行股數1.93億股，收購總金額達到38.67億元。交易完成后，林奇將持有上市公司10086.53萬股，占總股本的33.31%，成為梅花傘的最大控股人。

　　而整個收購完成之后，梅花傘原先最大股東王安邦持股比例從46.71%變為12.79%(其原來的股份數額3873.85萬股不變)，成了梅花傘的第二大股東。從表面上看，梅花傘似乎有“易主之嫌”，但在王安邦看來，這起資產重組案，于游族信息、于他本人、于梅花傘業部分，均是一場三方受益的重組。

　　從重組方案來看，首先，根據梅花傘披露的按照收益法評估的結果，游族信息100%股權凈資產賬面價值1.14億元，評估價值為38.67億元，增值37.53億元，增值率3281.05%；再者，梅花傘擬采用詢價發行方式向不超過10名符合條件的特定對象非公開發行股份募集配套資金，總金額不超過4.9億元，發行價格不低于18.06元/股，用于增強重組完成后上市公司的盈利能力。若交易全部完成后，游族信息將通過“借殼上市”的方式，成為真正意義上的A股網游第一股，林奇身價也攀升至20.23億元。

　　與此同時，梅花傘包括晴雨傘制造業、大宗貿易、礦業等全部資產以及負債估值作價2.69億元轉手給了廈門梅花實業有限公司(以下簡稱“廈門梅花”，“廈門梅花”實際控制人是原來梅花傘的實際控股人和最大股東的王安邦)。而截至2013年8月31日，梅花傘的總資產為64504.66萬元，凈資產的評估價值26197.44萬元。換言之，王安邦不僅以2.69億元的價格收購了原先梅花傘總資產價值6.4504億的所有業務，還將擁有重組后梅花傘12.79%股本，現價值約4.9億元的股票資產。

　　而從梅花傘層面來說，公告稱，通過本次交易，將上市公司原有盈利能力較弱、未來發展前景不明朗的晴雨傘制造及銷售、大宗貿易及礦業(黃金采選)業務出售，同時注入盈利能力較強，發展前景廣闊的網絡游戲的研發及運營業務，實現上市公司主營業務的轉型，從根本上改善公司的經營狀況，提高公司的資產質量，增強公司的盈利能力和可持續發展能力，以實現上市公司股東的利益最大化。

　　公開數據顯示，盡管今年上半年梅花傘實現營業收入相比去年同期大幅增長187.93%至5.75億元，但是歸屬于上市公司股東的凈利潤則下滑378.8%至虧損391.99萬元。而游族信息在重組方案的《盈利預測補償協議》中承諾，游族信息在2013年、2014年、2015年和2016年的凈利潤將分別不低于2.86億元、3.87億元、4.51億元和5.22億元。

        傘業轉至“廈門梅花”總部設在晉江

　　然而，此次資產重組案件后，梅花傘作為國內首家登陸A股的晴雨傘企業，其傘業部分則正式剝離資本市場。

　　資料顯示，梅花傘業成立于1995年，主要從事晴雨傘開發、設計、生產、加工和銷售，旗下擁有susino(梅花)、paolo(寶樂)、centro三大品牌，同時控股江西天寶礦業、廈門蘇茲諾服飾等多家子公司，2007年在深圳證券交易所上市，成為全國“雨傘第一股”。彼時，晴雨傘出口量、出口金額、出口國家和地區數量均位居全國傘具生產企業第一位，是我國晴雨傘出口龍頭企業。近幾年，由于人民幣升值、勞動力及原材料等生產經營成本的不斷上升，擠壓了制傘行業的利潤空間，再加上外貿經濟形勢不景氣，傳統經營業務盈利能力下降。去年，梅花傘業調整產業結構，通過跨行業收購，新增大宗貿易及礦業(黃金采選)業務。然而，受有色金屬市場需求疲軟，黃金價格走低的不利影響，此次的產業結構調整尚未取得預期的效果。于是，才有了此次的資產重組案。

　　“將傘業部分剝離出資本市場，并不代表說我對制傘行業失去了信心，相反地，我對制傘行業充滿了感情，也充滿了信心。做這樣的決定，是為了讓梅花傘品牌走得更遠發展更快。”對于外界質疑其對制傘行業失去信心的說法，王安邦堅決否認，并坦言，他是靠著制傘這個行業發家致富的，對這個行業的感情比任何人都深。但從這幾年梅花傘業在資本市場的業績情況來看，傳統制傘行業在資本市場的發展空間已有限，股東股民對其發展信心不足，作為公司的第一大股東，他必須為整個上市公司的長足發展考慮。

　　王安邦介紹，此次資產重組后，未來傘業部分將作為廈門梅花實業公司最重要的板塊和品牌進行運營，同時他個人可以從上市公司部分獲取更多的利潤和資金，注入廈門實業公司。“而且脫離了資本市場后，運營方式也可以更加靈活，我們也將有更多的精力來經營好制傘板塊。當然，如果以后出現了合適的契機能夠讓梅花傘業發展得更好，我們不排除讓傘業部分再度登陸資本市場的可能。”

　　因為忙于此次資產重組一案而無暇分身的王安邦，在接受記者電話采訪時透露，等此次收購案塵埃落定后，廈門梅花實業公司馬上將會有一系列的動作。同時，他一再強調：“廈門梅花實業接收梅花上市公司傘業部分后，雖然營銷部分在廈門，但企業的總部始終會設在晉江，因為這是梅花傘品牌的發源地。”（記者＿莊娜芬 洪偉烈）