商業銀行三季度凈息差降至1.53% 不良貸款率環比持平

　　11月22日，國家金融監督管理總局公布了2024年三季度銀行業主要監管指標數據情況。今年三季度末，備受市場關注的凈息差繼續承壓，商業銀行凈息差環比下降0.01個百分點至1.53%。資產質量方面，商業銀行不良貸款率為1.56%，環比二季度持平，較一季度下降0.03個百分點，資產質量保持穩健。此外，商業銀行總資產和總負債均保持增長。

　　招聯首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，三季度我國銀行業發展總體平穩，資產、負債穩步增長，凈利潤增速邊際改善，對實體經濟支持服務進一步穩固，表現出較強的韌性。

　　凈利潤同比增長0.48%

　　凈息差是反映商業銀行經營效益的關鍵指標之一。繼今年二季度商業銀行凈息差環比企穩后，三季度再下降0.01個百分點至1.53%。

　　分不同類型銀行來看，三季度，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行、外資銀行的凈息差分別為1.45%、1.63%、1.43%、4.13%、1.72%、1.44%。其中，大型商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、外資銀行的凈息差環比分別為下滑0.01個百分點、0.02個百分點、0.08個百分點和0.02個百分點；股份制商業銀行和農村商業銀行的凈息差環比持平。

　　可以看到，民營銀行的凈息差環比降幅較大。實際上，拉長時間范圍來看，今年以來，商業銀行的凈息差降幅收窄之際，民營銀行的凈息差降幅整體仍要高于行業平均水平。二季度，商業銀行的凈息差環比持平，民營銀行的凈息差環比下降0.11個百分點；三季度，民營銀行的凈息差繼續承壓，但降幅較二季度有所收窄。

　　其他效益性指標方面，三季度，商業銀行的凈利潤同比增速為0.48%，環比有所回升；同時資產利潤率和資本利潤率分別為0.68%、8.77%，環比均有不同程度的下滑，但降幅較二季度均收窄。

　　今年以來，7月份和10月份公布的1年期和5年期以上LPR（貸款市場報價利率）均累計下降0.35個百分點，促進降低實際貸款利率水平。商業銀行為應對資產端利率下行，加強負債成本管理以穩定凈息差。多家上市銀行也在近期的2024年第三季度業績說明會及投資者關系活動中對凈息差改善措施這一投資者頗為關心的話題進行回應。

　　杭州銀行管理層在回應凈息差趨勢時表示，考慮新發放貸款利率仍在下行、存量按揭利率下調，以及存量貸款重定價因素影響，明年凈息差仍存在下行壓力。

　　“當前商業銀行凈息差已經處于歷史低位。必須充分認識到，凈利息收入仍是當前和未來一段時間銀行的主要收入來源，應采取更多措施將銀行凈息差維持在合理水平。”董希淼表示，一方面，商業銀行應立足自身稟賦和優勢，繼續加大對實體經濟特別是中小微企業的支持力度，優化金融資源配置，有的放矢做好“五篇大文章”，努力挖掘新的增長點，堅持量價平衡，以穩定凈利息收入；另一方面，要致力于提升核心存款的吸收能力，通過產品、服務等綜合經營提升客戶忠誠度，持續降低負債成本。除利息收入外，商業銀行還應積極拓展中間業務，如發展財富管理業務等高附加值中間業務，提升中間業務收入占比，形成對營業收入的有效支撐，全力減輕凈息差下滑壓力。

　　不良貸款率為1.56%

　　在商業銀行等金融機構深入挖掘有效需求、加大信貸對實體經濟支持力度的背景下，今年三季度，商業銀行的總資產規模繼續增長，達到376.34萬億元，同比增長8%。

　　由于目前有效信貸需求仍偏弱等因素，商業銀行的總資產增速總體放緩。今年前兩個季度，商業銀行的總資產增速連續下滑。到三季度，這一增速較二季度出現回升，8.0%的增長率較二季度上升0.7個百分點。

　　其中，大型商業銀行和股份制商業銀行的總資產同比增速均較二季度回升，大型商業銀行的總資產同比增長9.2%，環比上升1.3個百分點；股份制商業銀行的總資產同比增長4.5%，環比上升0.8個百分點。而城市商業銀行及農村金融機構的總資產分別環比下降0.6個百分點、0.5個百分點至8.8%、6.0%。

　　對于三季度大型商業銀行、股份制商業銀行與城市商業銀行、農村金融機構的總資產增速環比出現分化，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受記者采訪時表示，“銀行業經營具有規模經濟特點，大型商業銀行和股份制商業銀行具有規模優勢，尤其是大型商業銀行在資本充足率相對較高的情況下，加大對實體經濟的服務力度。面對有效需求不足，城市商業銀行等中小銀行整體面臨較大的風險防范化解壓力和大型商業銀行下沉競爭壓力，故總資產增速相對有所回落。”

　　上海金融與發展實驗室主任曾剛告訴記者，商業銀行的總資產規模增長與整個宏觀經濟運行密切相關。“在這個過程中，大型商業銀行的資產增速展現出優勢，主要受幾個方面因素影響，一是規模效應優勢。大型商業銀行的負債端成本更低，運行效率也更高，確保了資產端的低價格競爭優勢；二是大型商業銀行是服務實體經濟的主力軍，對國民經濟重點領域等的信貸投放具有優勢地位，一般的中小型銀行較難參與；三是大型商業銀行更強的資本實力支撐其信貸規模增速。由于盈利能力更強，大型商業銀行內源資本積累和資本充足率水平相較其他類型的銀行較高，加之財政部即將發行特別國債以補充大型商業銀行的核心一級資本，大型商業銀行的資本實力有望進一步夯實。”

　　數據顯示，三季度，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行、外資銀行的資本充足率分別為18.26%、13.80%、12.86%、12.18%、13.26%、19.97%。

　　此外，資產質量方面，三季度商業銀行的不良貸款率為1.56%，環比持平，較一季度下降0.03個百分點。其中，大型商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、外資銀行的不良貸款率環比上升；股份制商業銀行的不良貸款率環比持平；農村商業銀行的不良貸款率環比下降0.1個百分點至3.04%。

　　（記者 熊 悅）