人民日報:銀行追著國企放貸 中小企遇急事靠民間借貸

“錢緊”“錢貴”現象依然存在（產經觀察·降成本 盼實招②）——對兩省四市53家企業融資成本的調查

“雖有多次降息降準，但總覺得還是不解渴。”“融資成本有點高，企業利潤那么薄，傷不起啊！”……

近日，記者在調查浙江省的杭州市、嘉興市和河南省的鄭州市、洛陽市53家企業時發現，近年來國家為支持實體經濟發展相繼出臺了一系列金融扶持政策，不少政策取得了實效，但也有一些政策落地效果不太理想。企業尤其是中小型民營企業反映，當前銀行貸款門檻較高、申請較難，較高的融資成本給企業經營帶來了壓力與負擔。這種情況在中部省份尤為突出。

融資難、融資貴，中小企業很無奈

■“擔保公司也需要一定形式的抵押，并且要收取保證金和擔保費，算下來實際成本與民間借貸成本差不太多”

“先熱情、后冷淡，最后往往不了了之。”談起到銀行貸款的經歷，河南奧特科技公司董事長趙大平這樣感嘆。去年，這家公司銷售規模達1.2億元，凈利潤率有10.8%，從賬面上看效益很不錯。起初，銀行對這些經營指標也比較滿意。“不過，一聽說我們沒有符合條件的房屋、土地等抵押物，銀行的態度立馬180度轉變。”趙大平說，現在企業遇到急事，往往只能依靠民間借貸。

手里欠缺抵押物的企業不得不尋求民間借貸或擔保公司的幫助，推高了企業的資金成本。河南歐斯曼科技公司董事長李廣順告訴記者，當前民間拆借利息較高，“最低2分利，3分很普遍”。萬家食品負責人則說，只要有民間借貸，企業一不行，民間資本馬上把企業告到法院，銀行會立即抽貸，企業就“死得更快”。如果走擔保，成本也不低。趙大平表示，擔保公司雖然不像銀行對抵押物的要求那么嚴格，但也需要一定形式的抵押，并且要收取保證金（15%—20%左右）和擔保費（2%左右），“算下來實際成本與民間借貸成本差不太多，只能解決臨時性資金短缺，不能解決發展性投資。”

即便有幸從銀行貸出款來，企業也往往要為不低的利率而憂心。洛陽嘉盛電源公司表示，他們1000萬元的銀行貸款年利率最終在8%以上，比一般制造業企業的盈利水平還高出不少。

河南萬基控股集團有限公司算了算，企業融資成本中敞口承兌最低5.4%，融資租賃最高11.5%，平均利率在8.2%，較基準利率上浮了90%。企業還反映，銀行對票據業務和表外業務收費也不少，有的企業票據貼現費用基本占財務費用總額的一半以上，票據業務除承擔貼現利率外還要加收承兌敞口承諾費、信用證手續費等。

融資難、融資貴，讓不少制造業企業特別是中小企業很無奈。“銀行很少會‘雪中送炭’，他們往往等到企業融到資、項目盈利了，且有大量流動資金和儲備時，才會過來‘錦上添花’。”河南鴿瑞復合材料公司總經理徐榮德說。

相較之下，一些國企則坦言，“背靠大樹好乘涼”，一些銀行甚至會追著放貸，而且利率下浮較多。“尤其是大型國企，上市發債的利率在百分之三點多、四點多，融資成本不高。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為，當前市場上資金供應充足，總體利率水平也在下降，但確有部分企業融資緊張，“總體看，融資難、融資貴還是一個結構性問題。”

銀行控風險，實體企業負擔加重

■有的企業本來過得好好的，但因為聯保互保的企業破產關閉，銀行就直接把正常運營企業的賬戶也給封了

不少企業反映，隨著經濟下行壓力加大，銀行普遍加強了對信貸風險的管控，而這對近兩年本就運行困難的制造業企業客觀上影響較大。

——流動資金貸款期限太短，使企業不得不艱難地籌措“過橋資金”，有時甚至會被“搞死”。

目前，我國商業銀行給中小微企業提供的流動資金貸款期限大多在1年以內，企業若想到期后續貸，需把原有貸款還上之后再貸。杭州東華鏈條公司財務總監趙鵬飛告訴記者，為此，企業必須在還款時安排大量資金辦理續做業務，或者用自有資金，或者去小貸公司等地方借、支付高利息，增加了大量的資金占用成本，“一來一去，快的話也要一周、十天，一年期貸款企業真正用的也就11個月”。

——銀行在貸款時要求企業之間聯保互保，也在一定程度上推高了企業的經營風險。

銀行在貸款時普遍要求企業之間聯保、互保。一家耐火材料企業反映，由于銀行要求聯保，一家企業不行，剩下的任何一家企業都會被銀行要求還款，一家企業出問題，其他企業就可能像“多米諾骨牌”一樣紛紛倒下，“2015年，我們企業就為聯保、互保企業還了1700萬元的本金和利息，資金壓力太大了。我們還不算最糟糕的。有的企業本來過得好好的，但因為聯保互保企業破產關閉，銀行就直接把正常運營企業的賬戶也給封了。”

萬家食品負責人介紹說，他們這幾年先后擔保了5家企業，結果5家企業全都“冒泡”，有3家還被告到法院，“我們很緊張，一旦強制執行，對我們的打擊就太大了。”

“企業之間聯保互保，出發點是為解決抵押品不足的問題，降低企業貸款的難度和銀行的管理成本。但是，由于聯保互保多在同行業、同地區、上下游之間的企業中操作，也更易發生系統性風險，應當謹慎操作。”曾剛說。

盼銀行改善服務，直接融資更暢通

■有企業表示，盡管這兩年央行降息降準，但與其長期合作的銀行一般會鎖定利率，導致企業無法感受到利息成本降低

“國家定向給中小企業的錢，我和身邊這些小企業真沒看到。”鄭州一家小微企業負責人直言，并未享受到國家實施定向降準、給予小微企業融資優惠等政策帶來的好處，原因之一在于小微企業多數沒有抵押物、銀行不會輕易放款。杭州民生藥業表示，盡管這兩年央行降息降準，但與其長期合作的銀行一般會鎖定利率，導致企業無法感受到利息成本降低。

從銀行這邊看，“穩”字當頭是本分所在。不過，實體企業感到，銀行為規避風險而普遍采取嚴格續貸、聯保互保等措施往往在客觀上會加劇企業負擔與風險。

先看續貸。銀行認為，先還款、再借款是防控風險、核查企業經營狀況的重要手段，直接續貸存在風險，很有可能掩蓋壞賬。調查中，多家企業建議，可以先從信用記錄好的企業開始，推動銀行對企業現有存量貸款實行“借新還舊”、到期直接轉貸，減少企業調貸資金占用，緩解生產經營資金周轉困難。

再看聯保互保。一拖集團負責人介紹說，像一拖這樣的大型國企也被要求聯保互保，增加了企業風險。曾剛認為，從效果來看，聯保互保適用范圍有限、不宜盲目推廣，應盡量選取那些風險小、前景好的行業做，并且要把單筆和總體的貸款規模控制住。

調查中，初創型企業對融資成本的壓力感受最深。專家建議，對于處于初創期的企業，銀行可進行投貸聯動。“通過股權和債權搭配，可以用股權預期的高收益去彌補風險。”曾剛表示，銀行在貸款中拿的是固定收益，貸出100筆款，有1筆失敗就會形成壞賬，而投貸聯動則能覆蓋一些風險。

話說回來，貸款只是融資方式的一種，不可能“包打天下”。曾剛建議，要從根本上解決企業融資難題，當前最應在銀行這一間接融資渠道之外，提高直接融資的比重，改變千軍萬馬擠獨木橋的現狀。發展直接融資，可采取的舉措不少，包括深化股市、債券市場的改革，讓運作規范、有發展前景的企業更容易通過上市、發債融資等。

記者 劉志強、趙展慧、左婭、陸婭楠、王政、白天亮