盤點十大理財“騙區” 教你如何提防金融龐氏騙局

　　貴金屬交易小心爆雷

　　“您要不要考慮投資貴金屬，我們有專業的操盤手……”可能在很多人的印象中，都接過類似的電話，對方操著各地濃重的口音，你稍一反駁，或者表現不耐煩，對方就開始爆粗口，所以，接到這種電話的第一反應最好是立即掛斷電話。

　　去年的央視“3·15”曝光貴金屬投資平臺內幕，稱現貨白銀投資實際上是一場對賭游戲，交易所、會員、代理商層層設陷阱，欺騙投資者。

　　據了解，與證監會直接監管的證券期貨交易所不同，大多數現貨貴金屬交易平臺往往由自然人或者企業投資設立，通過出售會員牌照和交易手續費盈利，其交易透明性相對較低，多數并未發布交易數據以及詳細的交易規則。

　　現貨交易平臺往往通過出售會員牌照來發展會員，而會員為了獲得更多的投資者又可以發展代理商。現貨交易所普遍采用做市商制度，做市商也就是交易所的會員。

　　貴金屬交易所產生的手續費往往是由交易所和其會員進行分成，會員分到的手續費比例甚至高達80%至90%。有業內人士對《第一財經日報》記者表示，這些交易所和會員的盈利模式，就已經注定了他們在開展經紀業務和實際交易的過程中，必然充滿了為了錢而產生的違規甚至違法的行為。

　　“既然是做市商制度，除了手續費之外，會員及其代理商的主要盈利來源必然是投資者的虧損。部分做市商及其代理商的注冊資金只有3萬元至10萬元，即使投資者起訴使其破產清算，依然無法彌補投資者的損失。”一名曾經參與貴金屬交易的投資經理告訴本報記者。

　　據央視報道，做市商和交易所合謀騙取投資者投資資金的主要方式在于，人為提高投資者報價、盈利的情況下，使投資者不能平倉和投資者無法成功出金等。

　　前一段時間，在市場上鬧得沸沸揚揚的“泛亞交易所兌付風波”即屬于貴金屬交易。

　　原油交易別找“導師”

　　與貴金屬現貨交易相似，現貨原油交易也是采取會員制，而會員為了獲得更多的投資者又可以發展代理商。

　　2015年8月份，一位投資者對本報記者稱，在一個股票交流群中，受到某導師蠱惑，將股災之前從股市里撤回的50萬元資金悉數投資到某石油化工交易所有限公司，而在所謂“導師”的指導下，連續三次反向操作，50萬元虧空殆盡。

　　近日，《第一財經日報》記者報道，有7年投資經驗的謝女士在按照自稱是廣東省貴金屬交易中心會員單位“投資導師”的指導下虧損了22萬元。(詳細報道參見本報2015年11月23日《原油交易系統性欺詐專業投資者難幸免》)

　　事實上，這些所謂的“導師”，正是原油交易所的會員單位或代理商，業務人員在騙局中有高額返點，因此在拉人開戶時會挖空心思，抓住投資者貪心的弱點，進行強大的心理攻勢。在交易中，“導師”在摸清客戶的資金量后，有時會讓客戶先有小額的盈利，誘使投資者投入更多資金，而即使在客戶不斷虧損時，也會誘使客戶加倉回本，直至投資者損失殆盡。

　　由于投資者都是通過會員公司提供的行情軟件下單，因此投資者的一舉一動都在“導師”們的視線中。北京投資者張先生告訴本報記者，每當賬面盈利的時候要止盈，交易軟件就會卡殼造成無法交易。會員單位提供的行情看起來會和境外原油期貨市場走勢一致，但是會存在各種微小的差異和時滯，這也就是為什么當投資者做模擬盤時，“導師”喊單時十分精準，一旦投資者下單，“導師”就必然連連失誤。

　　10月23日證監會新聞發布會上，新聞發言人鄧舸提醒投資者，根據媒體報道和群眾舉報，目前仍有地方原油交易平臺等商品類交易場所存在違規開展標準化合約集中交易的問題，其交易活動蘊含著很大的風險。投資者在參與地方交易場所交易活動前，要仔細了解其交易規則、交易方式，發現采用集中交易方式開展標準化合約交易的，請不要參與，以免造成財產損失，并請將有關情況向當地政府有關部門舉報，協助當地政府做好打擊交易場所違法違規活動工作。