銀行理財產品收益或下行 要買就買長線的

　　2015年銀行理財走勢如何？中國銀行(601988,股吧)某支行理財經理趙先生表示，相比去年動輒6%以上的高收益，今年銀行理財產品的收益率依然可能下行。

　　趙先生認為，2015年央行會繼續壓低資金利率，以支持實體經濟發展，因此，貨幣政策會繼續寬松，這勢必會造成銀行理財產品收益率下行。另外，監管層2014年的多個針對銀行的政策落地，尤其是去年12月4日銀監會下發的《商業銀行理財業務監督管理辦法(征求意見稿)》，此舉將進一步推動理財業務向資產管理業務轉型，銀行發行預期收益型理財產品的積極性將下降。所以，未來銀行理財產品將更為規范，銀行需要時間調整產品結構和投資走向。

　　銀行賣的理財產品最齊全

　　據趙先生介紹，從整體上來講，銀行的理財產品很齊全。除了銀行自己發行，還有代理銷售的。這些理財產品都有自己的特點。

　　他說：“2015年投資者能在銀行買到股票、基金、外匯、期貨、基金定投、分紅保險、現貨等理財產品。其中，股票風險高，但最近股市行情不錯，可適當考慮入市；基金是專家炒股，可在理財經理的建議下購買(含基金定投)；外匯、期貨、現貨專業性較強，不是"老手"最好別碰。分紅保險，風險較小，但收益一般、周期較長，如果不急于用錢也可適當投資。”

　　“不過，任何投資產品沒有絕對保值的，理論上都是有風險的。因此，市民可在理財經理的建議下選擇最合適自己的投資方式。”趙先生提醒道。

　　怎么買？以中長期為主

　　2015年銀行理財產品怎么買？趙先生的建議是，看準時機下手，購買收益較高、理財期限較長的產品以鎖定收益，免得夜長夢多。

　　他說：“去年9月份，監管部門發布政策遏止銀行的“沖時點”行為，銀行投資理財產品月末、季末沖高收益的現象已逐漸減弱。但由于目前銀行對于存款的需求無法降低，過去的沖時點行為逐步演變成沖時段，即從每月中下旬或季度最后一月上旬就開始增加每日存款考核，高收益理財產品的出現也不再集中在月底。因此，投資者不妨直接購買一到兩款中長期理財產品，提前鎖定較高收益。”

　　“要注意的是銀行結構性理財產品，在股價飆升后，銀行掛鉤股票的理財產品數量大幅增加。雖然股票型理財產品預期收益率較高，但是收益計算復雜且風險較大，如果具備一定的專業知識及判斷能力，可以適量購買，否則還是盡量少去觸碰。”趙先生提醒。

　　風險提示：小心“飛單”

　　趙先生表示，銀行發行的理財產品還是很安全的，主要還是人為的道德風險。因此，市民需特別注意銀行個別理財經理的“飛單”。

　　“這些"飛單"產品的投資方向一般為股權、債券、某實體項目、企業甚至海外市場等，風險較大。前段時間，就有某銀行爆發一起理財產品"飛單"事件，投資公司逾期既不支付利息又不返還本金，銀行還稱與自己無關，投資者白白遭受了不少損失。總之一句話，在降息背景下，遇到任何理財經理推薦的高于9%的非結構性"銀行"產品都要特別謹慎。”趙先生說。