中信銀行3.36萬億托管資產來源：余額寶券商資管

托管資產的范圍已由證券投資基金、券商理財為主體逐漸過渡到多元化的托管資產，貨幣基金、保險、QDII等產品托管業務增長空間正在不斷釋放。

近年來，在銀行業整體業務轉型之中，中間業務的地位迅速上升，而作為中間業務重要組成的托管業務也迎來了前所未有的發展。據銀行業協會的數據，截至2013年末，國內資產托管總規模為34.98萬億元，同比增長56.23%。

眼下，雖然四大行托管規模依然居前，但股份行已經開始出現了趕超的勢頭。

據理財周報記者統計，截至2014年6月末，在股份制銀行中，興業銀行托管規模最大，為3.85萬億元，交通銀行次之，為3.75億元，并且兩者都超過了同期建行的3.47萬億元。中信銀行排名第三，托管規模遠高于招商銀行、民生銀行、光大銀行等其他股份制銀行。

值得一提的是，托管業務近年發展迅猛的中信銀行，繼2013年4月和12月分別突破1萬億元和2萬億元規模之后，今年5月再次突破3萬億元。截至2014年6月末，中信銀行資產托管規模約3.36萬億元。

這意味著，僅2013年以來一年半的時間內，中信銀行的資產托管規模就增加超過了2.5萬億元，增長超過3.5倍，這一增速及增量水平在銀行業中處于首位。

據中信銀行資產托管部總經理劉澤云介紹，目前，占比最大的是創新貨幣市場基金托管和券商資管產品托管，兩項托管規模合計近1.5萬億元，占到了托管總規模的近一半。

其中，中信銀行作為唯一托管行的“余額寶”至2014年6月末的規模達到了5741億元。

規模擠進股份行前三

資產托管業務在國內歷史并不長，始于1998年封閉式證券投資基金出現。

1998年3月23日，開源證券投資基金和金泰證券投資基金公開發行，這是國內根據《證券投資基金管理暫行辦法》推出的首批契約型封閉式掌權投資基金。同年5月，農業銀行證券投資基金托管部經中國證監會和央行批準成立，于2004年9月更名為托管業務部。

2004年，中信銀行托管業務部也相繼成立，并取得公募基金托管資格，之后的十年間，中信銀行先后取得社保基金、QFII、企業年金、保險資金、信托資金等托管牌照，成為一個全資格的托管銀行。

“由于五大行的先發優勢、政策優勢等，早期，股份制銀行的托管業務很難與五大行相提并論，但近年來，銀行業的轉型隨之帶來的托管業務增長，股份制銀行的增速極快。”一位國有大行的人士分析稱。

中信銀行的表現更為突出。2012年末，中信銀行的托管業務總資產僅為7254億元。這一時期也正是中信銀行孕育巨變的關鍵時期。該行全行開始邁向“大零售”轉型戰略，在托管業務方面，中信銀行高層明確提出“跳出托管做托管，搭建平臺促托管”的指導思想和“傳統與創新并舉，規模與收入并重”的發展戰略。

此后的一年半，中信銀行先于2013年間接連突破了1萬億元和2萬億元的托管規模，并于2014年5月托管規模達到了3萬億元。截至2014年6月，中信銀行的資產托管規模為33580億元。一年半的時間內，實現了“三級跳”，規模增長3.63倍。

其中僅2014年上半年，中信銀行資產托管規模就增加13116億元，增幅64%。

據銀行業協會統計數據，中信銀行的這一增量和增速均位列全行業第一，超過了工行、農行、中行等大型銀行，為行業平均增速的兩倍以上。

據公開數據顯示，2014年上半年，中信銀行共實現托管業務收入7.83億元，而2013年全年該項收入僅為7.76億元，與去年同期的3.77億元相比，同比增長93%。

“一方面由于托管規模增長帶動收入增長（一年托管規模擴大到3倍）；另一方面，調整產品結構，重點發展高收益產品。”中信銀行資產托管部總經理劉澤云解釋稱。

最大推力余額寶、券商資管

在中信銀行約3.36萬億元的托管規模中，余額寶、券商資管、地方商業銀行理財產品三者的總規模占到一半以上。

截至2014年6月末，余額寶的規模為5741億元。作為余額寶的唯一托管銀行，在余額寶上線的一年時間內，中信銀行的托管規模最終突破了3萬億元。“余額寶”模式也成為中信銀行創新電商托管的三大平臺模式之一，另外兩種模式是銀行券商平臺模式和集團平臺模式。

據了解，此后，中信銀行又先后上線了對接京東“小金庫”的嘉實活錢包貨幣基金、對接百度和聯通聯合開發的“沃百富”富國富錢包貨幣基金，以及支付寶平臺第二期的長城淘金一號債券基金。

而所謂券商平臺模式是指以銀行或券商作為貨幣基金的發起和銷售方，通過以T+0快速贖回為核心創新功能，為客戶提供余額理財的模式。今年5月上線的中信銀行“薪金煲”項目正是該模式的產品，其規模已經突破百億元。

另一個集團平臺模式，則是指以大型企業集團作為發起人，以基金直銷或第三方支付公司作為銷售方，對接貨幣市場基金實現集團員工代發工資及相關產業鏈資金余額理財的創新業務模式。

據理財周報記者了解，中信銀行已上線了兩家大型企業集團的該類貨幣市場基金產品。

即便如此，目前，余額寶依然占據著中信銀行貨幣市場基金托管的絕大部分規模。

據中信銀行資產托管部總經理劉澤云介紹，截至2014年6月末，中信銀行的創新貨幣市場基金托管規模達到近6000億元，券商資管托管規模近9000億元。

據了解，截至目前，中信銀行已經與全國70家券商公司開展券商資管產品的托管，江海證券就是其中一家，托管合作規模近800億元，貢獻占比近9%。

為了最大程度營銷城商行理財托管業務，中信銀行已經連續四年舉辦地方商業銀行理財托管業務研討會，累計邀請了超過一百家地方商業銀行參加會議。截至2014年6月末，中信銀行的地方商行理財產品托管規模突破了2200億元。

“除此之外，信托約3600億元，商業銀行理財（本行內）約5000億元，此外，還有PE 900億元左右、保險公司管理資產700億等等。”劉澤云表示。

在業內人士看來，目前，我國托管資產的范圍已經由證券投資基金、券商理財為主體逐漸過渡到多元化的托管資產，貨幣基金、保險、QDII等產品托管業務的增長空間正在不斷釋放。