中信銀行托管規模年翻三番 低資本消耗轉型拔頭籌

　　三駕馬車

　　在銀行理財規模高速增長，互聯網金融發展如火如荼，券商資管占據市場主流的形式下，中信銀行資產托管業務的核心也相應落腳到了這三大領域之上。

　　據中信銀行方面介紹，該行在公募基金托管業務上的發展主要是依靠模式創新。在利率市場化不斷推進的大背景下，優質基金管理公司客戶是各大金融機構爭奪的核心資源，而互聯網金融熱潮來襲，又要求各大金融機構必須迅捷占領互聯網資源，一定程度上獲得先發優勢。中信銀行抓住互聯網基金發展的機遇和時間窗口，一方面與騰訊(BAT)、阿里、百度[微博]三大互聯網電商巨頭均已展開實質性合作合作，另一方面在大型集團客戶和銀行系創新貨幣基金領域發展公募基金托管業務，由此形成了“托管+行內銷售+其他交易金融”與“托管+電商或第三方機構銷售+流動性支持”兩種業務模式，具體而言，即三大平臺模式——電商平臺、銀行券商平臺和集團平臺模式。

　　眾所周知，在市場上一直持續高溫的“余額寶[微博]”所對應的天弘增利貨幣市場基金的托管行就是中信銀行，“余額寶”托管也是該行電商平臺模式的代表。這種模式主要是通過互聯網支付機構來銷售基金份額。據了解，中信銀行托管的天弘增利寶貨幣市場基金于2013年5月29日上線運作，實現在贖回時效、網上申贖、申購門檻和投資體驗等方面的大幅優化。中信銀行“余額寶”模式帶來了我國互聯網電商基金的行業變革。該產品2014年6月末規模達到5741億，并成為中信銀行吸收存款的來源，為銀行帶來綜合貢獻。

　　在“余額寶”之后，中信銀行先后還上線了對接京東“小金庫”的嘉實活錢包貨幣基金、對接百度和聯通聯合開發的“沃百富”富國富錢包貨幣基金，以及支付寶[微博]平臺第二期的長城淘金一號債券基金。

　　以“薪金煲”為代表的銀行券商平臺模式是中信銀行的又一大創新，該模式系以銀行或券商作為貨幣基金的發起和銷售方，通過以T+0快速贖回為核心創新功能，為客戶提供余額理財的模式。“薪金煲”之外，中信銀行還先后上線了對接招商銀行、中國銀行的創新型線上銷售貨幣市場基金。

　　此外，中信銀行的貨幣市場基金托管“觸角”還伸向了大型企業平臺，該模式是以大型企業集團作為發起人，以基金直銷或第三方支付公司作為銷售方，對接貨幣市場基金實現集團員工代發工資及相關產業鏈資金余額理財的創新業務模式。目前已上線兩家大型企業集團的該類貨幣市場基金產品。

　　對于地方商業銀行理財托管業務，中信銀行制定了一整套高效優化的托管流程搶占市場。據了解，近年來銀行理財產品正在迎來爆發式增長，地方商業銀行的理財托管也日益成為各商業銀行托管業務爭奪的重要資源之一。

　　中信銀行相關負責人表示，該行一方面加大營銷力度，連續四年舉辦地方商行理財托管業務研討會，并在會上與超過百余家地方商行接觸，取得了良好的營銷效果；另一方面提升服務質量，優化托管營運模式，提高托管服務效率。

　　中信銀行相關負責人介紹，自2009年開始托管某中型城商行理財產品，至今已近5年，作為該商行理財的托管行，從合作之初就配置專人專崗為客戶提供托管服務。同時，根據客戶個性需要，優化營運流程、設計個性化托管方案，得到了客戶的贊許，一直將中信銀行作為其理財產品的唯一托管行。

　　隨著2012年券商資管業務的松綁，中信銀行在其中也敏銳地看到了券商業務發展帶來的托管業務機會。中信銀行相關人士稱，近兩年來券商資管產品托管規模增長超過45倍，在與券商合作的過程中，中信銀行以資產托管業務為落腳點，整合相關平臺資源，在投資端有效撬動了大量以地方商行理財或同業資金為主的行外資金，在融資端通過票據資產、信貸資產的合理對接，同時推動了投行、同業條線的業務開展。　中報數據顯示，截至6月末，中信銀行以地方商行理財產品托管規模超2200億元、合作客戶近60家之勢，繼續領跑同業。

　　江海證券是該行重點合作伙伴之一，目前托管合作規模近800億元。一年多來，中信銀行憑借高效便捷、安全可靠的托管服務成為江海證券主要托管行，轄內18家分行與江海證券建立了良好的合作關系；合作過程中，中信銀行以資產托管業務為落腳點，整合相關平臺資源，在投資端有效撬動了大量以地方商行理財或同業資金為主的行外資金，在融資端通過票據資產、信貸資產的合理對接，為投行、同業條線的業務開展做出了貢獻。