保險余額寶推出短期沒戲 綜合經營能力面臨挑戰

　　目前，余額寶規模已超過2500億元，客戶數超過4900萬戶。

　　除引得無數互聯網巨頭爭相效仿推出產品外，余額寶如此陣仗，也讓保險公司也按捺不住，后者已經開始嘗試通過某種方式與余額寶產生關聯。

　　近日，某中資壽險公司就為余額寶用戶“專供”了一款更具吸引力的存樂寶，發售當日，這款保險1億元的限售額度十幾分鐘內售罄。盡管如此，業內人士認為，受限于保險產品的保障特殊性，保險公司聯手支付寶打造“保險版余額寶”仍遙遙無期。

　　險企借道余額寶

　　推升級版理財險

　　聚集4900萬用戶的余額寶無疑是目前理財市場最受人關注的產品，而其龐大的用戶群也成為各方二度開發的目標。某中資壽險公司就針對余額寶用戶推出了相較其在天貓旗艦店在售的存樂理財險更具吸引力的產品，升級版理財險的期限由5年減至1年，年化預期收益率由6%提升為7%。

　　1月6日，該險企就在余額寶“賀歲專享”區域嫁接了一款保險理財產品，即，只有余額寶用戶才有購買這份保險的資格。這款保險產品名為“存樂寶”，預期收益率為7%，期間為365天。當日開賣后，這款限售1億元的存樂寶很快售罄。

　　記者注意到，在上述險企的天貓旗艦店，有一款名為存樂理財險的5年期產品，建議持有3個月，預期年化收益率6%。記者從該公司官網查詢得知，這款產品全名為存樂長期護理保險(萬能型)，自2013年7月開始公布結算利率，7月、8月、9月的年度結算利率均為4.5%，自10月份開始，年度結算利率升為6%，這一結算利率一直維持到12月份。同時，該產品的宣傳頁面只展示了其去年10月以后的結算利率，即10月、11月、12月年化結算利率6%。

　　保險責任方面，這款存樂產品包含四大保障內容，分別對應身故保險金、意外身故保險金、關愛護理保險金、康健護理保險金四部分，前三者最高賠付賬戶價值的105%，而當保險期滿時給付康健護理保險金，返還保單全部賬戶價值，即本金收益。

　　不過，這家險企相關負責人對記者表示，其針對余額寶用戶推出的存樂寶與存樂理財險為兩款不同產品，因此收益有所不同。而就保險資金投向何種資產、如何確保高收益的問題，該人士并未作答。截至發稿，記者就此的書面采訪也未得到該公司的正式答復。

　　保險產品多為搭載

　　聯手支付寶無期

　　不得不提的是，上述險企推出針對余額寶用戶的產品，是余額寶搭載不同期限、不同收益理財產品的一個嘗試。有媒體援引業內人士的猜測報道，支付寶會嘗試在余額寶上搭載更多類型的理財產品，以滿足其龐大用戶對不同期限和收益率的要求。

　　“可能其他保險公司已經開始行動，準備在余額寶上露個臉兒。”某中資壽險公司創新業務部副總經理就此分析。不過，露臉兒歸露臉兒，上述險企也只是在余額寶頁面內部占據了一個入口，用戶還是需要登錄到其保險產品頁面去購買，保險本質上是余額寶的搭售品。

　　“在產品方面，互聯網金融產品的開發將由資產管理的產品經理和電商的產品經理共同完成。”網傳天弘基金副總經理周曉明一篇關于余額寶背后的互聯網金融思維的6000字思考文章近日也受到不少關注，其中他提到，在業界會有很多的跨界新玩兒法出現。

　　對此，某保險資管公司高管對記者稱，未來完全不排除這種合作。“互聯網是一個有效的平臺，未來甚至可能超過銀行，干嘛要排除它呢？排除它就意味著可能少了一半做生意的人。”

　　不過，對于保險公司能否如天弘基金一樣聯手支付寶從而推出保險版的余額寶這個問題，業內普遍不看好。

　　“支付寶跟基金公司合作就能解決用戶的流動性管理問題，保險的保障特性決定了不具有這個功能，短期保險資金也不利于保險公司的配置。”某險企電商部負責人稱，保險公司聯手支付寶短期內難以實現。

　　友邦保險中國區首席市場官張曉宇近日表示，目前國內市場上存在盲目為客戶提供高利益、用短期負債匹配長期資產的激進型產品的情況，這并不是太正常的現象，保險公司的綜合經營能力面臨更高挑戰。

　　前述創新業務部副總經理認為，保險的保障功能對期限有一些特殊要求，保費資金進出過于靈活，將直接影響保障，也會將保險變得更加復雜。基于此，他認為，即使要聯手支付寶，保險公司也不會推出短期產品，“可能會湊出期限較長的產品，比如5年期，這樣更能滿足要給客戶提供保障的這個基本要求。”

　　據記者了解，互聯網保險業務占比超過10%的國華人壽目前還沒有聯手支付寶推出產品的計劃。