理財收益賽房貸 銀行歲末“倒貼”拼存款

　　●理財產品收益與貸款息差倒掛，是銀行應對存貸比指標的無奈之舉

　　●專家提醒市民不可直奔收益率而去，部分高收益產品或有“釣魚”嫌疑

　　以前，市民理財喜歡拿CPI作比較，收益率能賽過同期CPI，一番折騰便算沒白費。但今年底，趕上了銀行比拼存款規模，各路理財產品的收益率不僅賽過了CPI，超越了同期定存利率和國債收益率，甚至比房貸利率還高。

　　記者日前在星城多家銀行走訪發現，節節攀升的銀行理財產品收益率，竟然可反哺房貸，堪稱房奴福音。記者進行了采訪。

　　市民疑惑

　　銀行8%高收益理財是否靠譜？

　　5萬元的資金規模，在銀行買理財產品，能拿到多高的收益率？2013年，在銀行資金充裕的時段，長沙多家銀行給出的答案大多在4%-5%之間；趕上頭寸緊張的月末或季末，能達到5%-6%左右甚至7%。但這幾天，有市民發現，有銀行給出的收益更有競爭力，高達8%。

　　日前，市民胡先生將手機里的一條彩信展示給了記者：一款名為富盈計劃1號的368天期限理財產品，5萬元起購，預計年化收益率為8%，即將面向長沙市民開放。對此，胡先生提出質疑：“投向是什么，能給這么高的收益？竟然比我房貸按揭的利率還要高，難道銀行不虧嗎？”

　　客服回應

　　主要投向債券及同業存款

　　1年期銀行理財產品收益率8%，不僅高出銀行給出的3.3%(基準利率上浮10%)一倍多，甚至比眾多房奴在銀行辦理的住房按揭貸款利率還高。以胡先生為例，其2010年按揭買房在銀行申辦貸款，執行的是彼時的基準利率7.05%。這意味著，僅靠這款產品的理財收益，胡先生就能償付當年的房貸利息還有多。

　　是天上掉餡餅了嗎？面對胡先生的疑問，記者昨日咨詢了該銀行客服獲知，12月24-26日募集期為3天，12月27日起息，總規模為1.5億元。該產品主要投向流動性強的市場管理工具，其中債券類和同業存款等金融資產占比為1%-100%，其他類占比為0-30%。這意味著，債市和同業存單等仍是主流投向。不過，客服坦承產品并不保本，中途也無法贖回。

　　業內分析

　　銀行賠本賺吆喝旨在月底沖刺

　　對此，星城第三方理財機構大定財富總經理鄧曉軍直言：“這樣的收益率都快趕上信托產品了，銀行肯定是倒貼的。”鄧曉軍表示，理財產品收益與貸款息差倒掛，顯然是臨近年底大考，銀行出于存貸比指標過關的無奈之舉，如此賠本賺吆喝，也折射出歲末銀行比拼存款的白熱化態勢。

　　面對如此高收益的產品，市民反映如何？記者昨日以準客戶身份咨詢，客服人員表示，由于收益率較高，已經有不少客戶向柜臺提出了預約。“多地市同步銷售，份額滿了就無法購買了，建議你提前預約。”不過，記者注意到，客服透露的該款產品在湘發售總額1.5億元并未寫進胡先生收到的產品宣傳資料中。而如果按照5萬元門檻起購估算，即便單筆購買都是5萬元，該只產品也僅能提供給3000名客戶。若按照100萬元/筆購買規模，則該產品僅能“特供”15名市民。顯然，類似高收益率產品有“釣魚”嫌疑。

　　提醒的是，市民出手前需綜合考慮高收益產品規模是否偏小，期限長短、資金門檻以及產品募集期對資金占用時間等因素，不可直奔收益率而去。